Deutscher Universitätsverlag Wirtschaft*Zeitabhängige Kreditportfoliomodelle

Veränderungen der Wirtschaftsstrukturen, z. B. eine deutliche Zunahme der Unternehmensinsolvenzen, und neue Rahmenbedingungen an den internationalen Finanzmärkten verstärken im Kreditgeschäft der Finanzinstitute den Druck, verfeinerte Risikomessmethoden zu entwickeln und Kreditrisiken aktiv zu steuern.

Michael Knapp zeigt vor diesem Hintergrund Möglichkeiten einer zeitabhängigen, im Sinne der Baseler Terminologie „bedingten Modellierung“ des Kreditportfoliorisikos auf. Dabei erfolgt die Entwicklung des methodischen Grundkonzepts zur dynamischen Modellierung insbesondere für die zentralen Risikodeterminanten Ausfallwahrscheinlichkeit und Ausfallkorrelation. In mehreren Simulationsstudien wird der entwickelte Modellansatz überprüft.

Definition und aufsichtsrechtliche Behandlung des Kreditrisikos – Typisierung und allgemeiner Aufbau von Kreditportfoliomodellen – Zeitabhängige Modellierung der Ausfallwahrscheinlichkeiten – Ausfallkorrelationen – Grundkonzeption eines zeitabhängigen Kreditportfoliomodells – Simulationsstudien zur Schadensverteilung